Корпоративный аудит бизнеса

Вы можете владеть долей в успешной компании – но это ещё не означает, что корпоративная конструкция реально защищает ваш контроль над бизнесом.

Кто может подписать крупный договор? Какие решения директор принимает самостоятельно? Что произойдёт, если совладельцы перестанут договариваться? Совпадают ли фактические договорённости партнёров с уставом? Правильно ли оформлялись предыдущие изменения участников? Актуальна ли структура собственности?

Пока между партнёрами всё хорошо, эти вопросы часто откладывают.

Проблема проявляется позже – когда нужно продать долю, привлечь инвестора, сменить директора, заключить крупную сделку или решить конфликт между владельцами.

Корпоративный аудит бизнеса помогает проверить, кто и как контролирует компанию юридически, соответствуют ли документы реальной модели управления и где у владельца есть слабые места.

Содержание

1. Наши услуги
2. Кому нужен корпоративный аудит
3. Что именно проверяем
   • 1. Структуру собственности
   • 2. Устав
   • 3. Решения участников и протоколы общих собраний
   • 4. Директора и контроль над его полномочиями
   • 5. Значительные сделки
   • 6. Сделки с заинтересованностью и конфликт интересов
   • 7. Корпоративный договор и договорённости между владельцами
   • 8. Данные ЕГР, структуру собственности и КБВ
   • 9. Риск корпоративного конфликта
4. Как проходит корпоративный аудит
5. Что получает владелец после аудита
6. Типичные ситуации
7. Часто задаваемые вопросы

Наши услуги

В зависимости от структуры бизнеса и задачи корпоративный аудит может включать:

• анализ структуры собственности и состава участников;
• проверку устава и его актуальности для фактической модели управления;
• анализ корпоративных прав владельцев и распределения долей;
• проверку решений участников и протоколов общих собраний;
• анализ полномочий директора и других органов управления;
• проверку ограничений на заключение значительных сделок;
• анализ корпоративных и партнёрских договорённостей;
• проверку данных о структуре собственности и КБВ;
• анализ документов, на основании которых менялись владельцы или доли, если это входит в согласованный период проверки;
• оценку риска корпоративного конфликта или потери управленческого контроля;
• формирование перечня юридических рисков и рекомендованных действий.

Объём корпоративного аудита определяется после первичного анализа. Для одного бизнеса основная проблема – устаревший устав. Для другого – директор со слишком широкими фактическими полномочиями. Для третьего – договорённости партнёров, которые вообще не закреплены юридически.

Отдельные направления работы – со статутами ООО и ОДО, партнёрскими договорённостями, корпоративными спорами и аудитом структуры в рамках антирейдерской защиты.

Для первичной оценки корпоративной структуры:

 Телефон: +38 (097) 888-99-77
 Или напишите нам в мессенджер – мы оперативно ответим
 Viber, WhatsApp, Telegram

Кому нужен корпоративный аудит

Корпоративная проверка особенно уместна, когда:

• в компании два или более владельца;
• структура создавалась много лет назад;
• устав давно не пересматривали;
• менялись участники или размеры долей;
• владелец не участвует в повседневном управлении;
• директор фактически имеет значительную самостоятельность;
• бизнес вырос, но правила принятия решений остались старыми;
• между партнёрами есть устные договорённости, которых нет в документах;
• планируется новый инвестор;
• один из партнёров хочет выйти;
• готовится продажа доли или всего бизнеса;
• уже возникают разногласия по поводу управления, прибыли или полномочий.

Если главная цель – купить или продать компанию, нужен более широкий транзакционный анализ. На сайте для этого есть отдельное направление – купля-продажа действующего бизнеса.

Что именно проверяем

1. Структуру собственности

Начинаем с базового вопроса:

Кто юридически владеет компанией и кто фактически может влиять на её ключевые решения?

Проверяем, в зависимости от структуры:

• состав участников;
• размеры долей;
• сведения в ЕГР;
• информацию о КБВ;
• структуру собственности;
• документы о ключевых изменениях в составе участников;
• связанные корпоративные договорённости.

По Гражданскому кодексу Украины корпоративные права связаны, в частности, с участием лица в управлении юридическим лицом, получением прибыли и информации о её деятельности.

Поэтому процент доли – лишь начало анализа.

Иногда 50% не означает возможности единолично принимать решения. А иногда небольшая доля в сочетании с уставными или договорными механизмами даёт владельцу существенные права.

Конкретный вывод можно сделать только после анализа документов.

2. Устав

Устав – это не формальность для регистратора.

Он может определять или детализировать:

• органы управления;
• их компетенцию;
• правила принятия решений;
• отдельные ограничения;
• порядок согласования определённых действий;
• особенности значительных сделок;
• другие правила корпоративного взаимодействия в рамках закона.

Поэтому во время аудита мы сопоставляем:

действующий закон → устав → фактическую модель управления.

Если выяснится, что проблема именно в учредительном документе, следующим шагом может быть отдельная разработка или обновление устава ООО или ОДО.

3. Решения участников и протоколы общих собраний

Корпоративный контроль существует не только «на бумаге в ЕГР».

Важно проверить, как компания принимала ключевые решения.

В зависимости от ситуации анализируем:

• решения единственного участника;
• протоколы собраний;
• порядок согласования ключевых действий;
• соответствие решения устава;
• документы об изменении директора;
• решения по уставному капиталу;
• согласование сделок, если оно было необходимо.

Если решение уже принято с возможным нарушением прав участника, это уже другая стадия. Для неё на сайте есть отдельное направление – обжалование решения общего собрания хозяйственного общества.

Корпоративный аудит нужен именно для того, чтобы часть таких проблем увидеть до спора.

4. Директора и контроль над его полномочиями

Формально владелец компании и директор – это разные роли.

Гражданский кодекс Украины предусматривает, что юридическое лицо приобретает права и обязанности через свои органы, которые действуют в соответствии с законом и учредительными документами.

Поэтому во время аудита проверяем:

• как назначен директор;
• какие полномочия ему предоставлены;
• какие ограничения установлены внутренними документами;
• какие вопросы требуют решения участников;
• соответствует ли реальная практика управления документам;
• не создаёт ли структура чрезмерную зависимость бизнеса от одного должностного лица.

Отдельно проверяются данные ЕГР и корпоративные документы.

Нельзя исходить из простого правила «если в уставе есть ограничение – директор точно не может заключить договор». Статья 92 Гражданского кодекса Украины содержит отдельное правило о юридической силе ограничений представительства в отношениях с третьими лицами, поэтому конкретный риск нужно анализировать по документам и обстоятельствам.

5. Значительные сделки

Для владельца один из ключевых рисков – ситуация, когда компания продаёт важный актив, берёт на себя крупное обязательство или заключает другую существенную сделку.

Для ООО Закон Украины №2275-VIII предусматривает специальные правила в отношении значительных сделок.

В частности, если предмет сделки превышает 50% стоимости чистых активов общества по последней утверждённой финансовой отчётности, решение по общему правилу принимает общее собрание, если иное не установлено уставом.

Поэтому во время аудита важно проверить:

• что написано в уставе;
• кто фактически согласовывает крупные сделки;
• есть ли внутренняя процедура контроля;
• как оформлялись предыдущие значительные сделки, если они входят в предмет аудита.

Не каждый крупный в бытовом понимании договор автоматически является «значительной сделкой» в юридическом смысле. Это определяется по закону, уставу и конкретным показателям компании.

6. Сделки с заинтересованностью и конфликт интересов

Для ООО закон также предусматривает правила в отношении сделок с заинтересованностью.

Но здесь особенно опасно использовать универсальный шаблон: применение механизма зависит, в частности, от того, как соответствующие вопросы урегулированы уставом общества.

На практике во время аудита нужно обращать внимание на ситуации, когда:

• директор одновременно связан с контрагентом;
• участник контролирует другую сторону договора;
• актив передаётся компании, связанной с владельцем или должностным лицом;
• управленческое решение может иметь разные последствия для разных совладельцев.

Сам факт связанности ещё не означает автоматически незаконность операции. Нужно проверять конкретные правила и процедуры.

7. Корпоративный договор и договорённости между владельцами

Когда партнёров несколько, устав не всегда закрывает все практические вопросы.

Закон Украины об ООО прямо предусматривает возможность корпоративного договора, по которому участники договариваются реализовывать корпоративные права определённым образом или воздерживаться от их реализации.

Такой инструмент может быть релевантным, например, для урегулирования:

• принципов голосования;
• условий покупки или продажи доли;
• действий при конфликте;
• взаимодействия владельцев;
• других согласованных корпоративных механизмов в рамках закона.

Если аудит показывает, что главный риск – договорённости партнёров, существующие только устно, можно отдельно перейти к подготовке партнёрского договора.

8. Данные ЕГР, структуру собственности и КБВ

Ещё одна типичная ошибка – считать, что если компания работает и банк не задаёт вопросов, то регистрационные данные точно правильные.

Закон Украины №361-IX предусматривает обязанность юридических лиц иметь информацию о конечном бенефициарном владельце или его отсутствии и структуре собственности, с учётом предусмотренных законом исключений.

Поэтому во время корпоративного аудита нужно сопоставить:

• текущую структуру;
• корпоративные документы;
• данные ЕГР;
• информацию о КБВ;
• фактическую модель контроля.

Особенно это актуально для бизнесов, где:

• есть несколько юридических лиц;
• владельцами являются другие компании;
• присутствуют нерезиденты;
• структура менялась;
• есть непрямое владение.

9. Риск корпоративного конфликта

Не каждое противоречие между совладельцами можно предупредить документами.

Но аудит позволяет увидеть конструкции, которые могут обострить конфликт.

Например:

• два партнёра имеют равное влияние, но не согласовали механизм действий при разногласиях;
• ключевые договорённости существуют только в мессенджере;
• устав не соответствует фактической модели бизнеса;
• один владелец фактически контролирует директора;
• важные активы оформлены не на то юридическое лицо, которое партнёры считают основным – если это входит в предмет расширенного аудита;
• документы о предыдущей смене владельцев неполные или противоречивые.

Это не означает, что конфликт обязательно возникнет.

Цель аудита – показать владельцу, где его позиция зависит от доброй воли другой стороны, а где она реально закреплена документами.

Если конфликт уже перешёл в незаконную смену владельца, руководителя или регистрационных данных, нужен другой инструмент – антирейдерская юридическая защита.

Как проходит корпоративный аудит

Этап 1. Определяем структуру бизнеса

Сначала нужно установить:

• сколько владельцев;
• какие их доли;
• какая организационно-правовая форма;
• кто директор;
• есть ли группа компаний;
• есть ли корпоративные договоры;
• какие изменения происходили в последние годы;
• какую проблему хочет решить владелец.

Этап 2. Собираем корпоративные документы

В зависимости от ситуации могут понадобиться:

• действующий и предыдущие уставы;
• решения учредителей;
• протоколы общих собраний;
• документы об изменении участников;
• корпоративные или партнёрские договоры;
• документы о директоре;
• выписки и сведения ЕГР;
• структуру собственности;
• документы о значительных корпоративных изменениях.

Это не универсальный список. Для конкретной компании он формируется после определения предмета проверки.

Этап 3. Сравниваем документы между собой

Проверяем, не возникают ли противоречия между:

ЕГР → уставом → решениями → договорами → фактическим управлением.

Именно на этом этапе часто становится видно, что проблема не в одном «неправильном документе», а в том, что документы создавались в разное время и не работают как единая система.

Этап 4. Выделяем риски владельцев

Например:

• риск блокировки решений;
• чрезмерная концентрация управления;
• слабо урегулированные отношения партнёров;
• несоответствие устава фактическим процессам;
• проблемы с корпоративным архивом;
• неопределённый порядок согласования важных сделок;
• несоответствие сведений о структуре собственности;
• потенциальные основания для будущего корпоративного спора.

Конкретная классификация зависит от компании и согласованного объёма аудита.

Этап 5. Формируем план действий

По результатам может быть рекомендовано:

• изменить устав;
• актуализировать данные;
• упорядочить корпоративный архив;
• пересмотреть систему полномочий;
• заключить или изменить корпоративный договор;
• правильно оформить определённые решения;
• построить внутренний порядок согласования сделок;
• провести отдельный углублённый анализ конкретной проблемы.

Не каждый аудит заканчивается «переписыванием всех документов».

Иногда результат проверки – подтверждение, что определённый блок уже организован правильно.

Что получает владелец после аудита

Результат должен отвечать не на вопрос:

«Сколько страниц в заключении?»

а на вопрос:

«Где я как владелец реально имею риск и что с этим делать?»

В зависимости от согласованного объёма результат может содержать:

• описание корпоративной структуры;
• перечень проверенных документов;
• выявленные юридические риски;
• противоречия между документами;
• риски в отношении полномочий органов управления;
• вопросы, требующие дополнительной проверки;
• рекомендации по документам и процедурам;
• последовательность дальнейших юридических действий.

Корпоративный аудит не гарантирует, что между владельцами никогда не возникнет спор или что бизнес невозможно будет атаковать.

Его задача – уменьшить количество юридических слабых мест и дать владельцу понятную картину корпоративного контроля.

Типичные ситуации

В бизнесе два партнёра по 50%

На старте они договорились «всё решать вместе».

Через несколько лет один хочет реинвестировать прибыль, другой – получить дивиденды. Одновременно нужно назначить нового директора.

В такой ситуации важно проверить не только процент долей, а устав, правила принятия конкретных решений и имеющиеся корпоративные договорённости.

Владелец не занимается операционным управлением

Компанией фактически управляет директор.

Владелец подписывает только отдельные решения и не до конца понимает границы самостоятельности руководителя.

Корпоративный аудит в такой ситуации концентрируется на компетенции органов, уставе, решениях участников и фактической модели согласования существенных действий.

В компанию входит новый партнёр

До передачи доли стоит не только оформить само изменение владельца.

Нужно понять:

• как изменится баланс голосов;
• какие решения новый участник сможет блокировать или поддерживать;
• что нужно изменить в уставе;
• нужен ли корпоративный договор.

Если речь идёт о полноценной покупке бизнеса, нужно более широкое юридическое сопровождение купли-продажи действующего бизнеса.

Обнаружили странное решение общего собрания

Если решение уже принято и владелец считает, что его право нарушено, это уже не просто аудит.

Нужно отдельно оценивать порядок принятия решения, документы и возможный способ защиты. Для этого есть страница об обжаловании решения общего собрания.

 Телефон: +38 (097) 888-99-77
 Или напишите нам в мессенджер – мы оперативно ответим
 Viber, WhatsApp, Telegram
 Соцсети: Facebook | Instagram

Часто задаваемые вопросы

Нужен ли корпоративный аудит, если в компании один владелец?

Может быть нужен.

Даже в компании с одним участником стоит проверить:

• устав;
• полномочия директора;
• корпоративные решения;
• значительные сделки;
• ЕГР и структуру собственности;
• порядок хранения документов.

Но риск конфликта между совладельцами в такой модели, очевидно, отсутствует, поэтому объём аудита будет иным.

Корпоративный аудит и Due Diligence – это одно и то же?

Нет.

В этой услуге мы проверяем собственную корпоративную конструкцию бизнеса.

Due Diligence обычно имеет другую задачу – оценить компанию или актив перед покупкой, инвестицией или другой значительной сделкой.

Достаточно ли просто проверить ЕГР?

Нет.

ЕГР является важным источником регистрационной информации, но корпоративное управление также зависит от закона, устава, решений органов, корпоративных договоров и других документов.

Всегда ли нужно менять устав после аудита?

Нет.

Сначала проверяется, создаёт ли именно устав проблему.

Если он соответствует модели бизнеса, изменения могут быть не нужны.

Нужен ли корпоративный договор всем партнёрам?

Универсального правила нет.

Закон позволяет участникам ООО использовать корпоративный договор, но его целесообразность и содержание зависят от структуры собственности, договорённостей и рисков конкретного бизнеса.

Можно ли корпоративным аудитом гарантировать защиту от рейдерства?

Нет.

Проверка может выявить корпоративные слабые места и помочь их уменьшить, но гарантировать полное отсутствие незаконных действий третьих лиц невозможно.

ВНИМАНИЕ! Материалы сайта носят исключительно информационный и общеобразовательный характер. Они не являются индивидуальной юридической консультацией, правовым заключением или рекомендацией относительно действий в конкретной ситуации. Законодательство и обстоятельства дела могут меняться, поэтому перед принятием юридически важных решений рекомендуем обратиться к адвокату для анализа ваших документов и фактических обстоятельств.